Αποδοτική η ελληνική φαρμακοβιομηχανία

Σε ικανοποιητικά επίπεδα διαμορφώθηκε το 2009 η αποδοτικότητα της ελληνικής βιομηχανίας φαρμάκων, συμπεριλαμβανομένων των καλλυντικών και των απορρυπαντικών, καθώς ο κλάδος, ήταν ο μοναδικός ανάμεσα σε όλους τους βιομηχανικούς κλάδους της χώρας που αύξησε τον όγκο της παραγωγής του (κατά 16,2%), διευρύνοντας σημαντικά την εξαγωγική του δραστηριότητα σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες, αλλά και στην Ασία, την Αμερική και την Αφρική.

Σύμφωνα με το ΑΠΕ, αυτό προκύπτει από την επεξεργασία των ισολογισμών και εκθέσεων δραστηριότητας των 62 αμιγώς βιομηχανικών και εμποροβιομηχανικών, μεγαλύτερων επιχειρήσεων του κλάδου με πωλήσεις άνω των τριών εκατομμυρίων ευρώ και συνολικές πωλήσεις 2,9 δισ. ευρώ, οι οποίες γνωστοποίησαν τα οικονομικά τους αποτελέσματα του προηγούμενου έτους και ως τις 25 Ιουνίου 2010.

'Ετσι, 50 κερδοφόρες (80,6% του συνόλου) εμφανίζουν καθαρά κέρδη ύψους 175,9 εκατ. ευρώ και 12 ζημιογόνες (19,4%) παρουσιάζουν ζημιές ύψους 14,2 εκατ. ευρώ, με συνέπεια να προκύπτουν συνολικά καθαρά κέρδη ύψους 161,7 εκατ. ευρώ έναντι συνολικών καθαρών κερδών 115,4 εκατ. ευρώ το 2008. Η καθαρή κερδοφορία των 62 εταιρειών βελτιώθηκε κατά 46,3 εκατ. ευρώ σε αξία και κατά 40% σε ποσοστό.

Ωστόσο, αν απομονωθεί η επίδραση των αποτελεσμάτων μιας εταιρείας (Lavipharm), η οποία το 2008 είχε καταγράψει για εξωλειτουργικούς λόγους καθαρή ζημιά 50,4 εκατ. ευρώ και το 2009 περιόρισε στα 2,3 εκατ. ευρώ τη ζημιά της, προκύπτει μείωση των καθαρών κερδών κατά 1%.

Διψήφια

Eπίσης, οι 62 επιχειρήσεις παρουσιάζουν διψήφια ποσοστιαία άνοδο των λειτουργικών κερδών προ και μετά αποσβέσεων. Ωστόσο, αν απομονωθεί η επίδραση των αποτελεσμάτων μιας εταιρείας (Alapis), η οποία το 2009, εν πολλοίς λόγω απορρόφησης άλλης επιχείρησης, παρουσίασε αύξηση των κερδών προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) κατά 105,6 εκατ. ευρώ και των κερδών προ φόρων και τόκων (EBIT) κατά 52,4 εκατ. ευρώ, προκύπτει μεσαία μονοψήφια ποσοστιαία αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας.

Από την ανάλυση των στοιχείων του συγκεντρωτικού ισολογισμού των 62 επιχειρήσεων συνάγεται ότι ο κλάδος το 2009 διατήρησε σε ικανοποιητικά επίπεδα την αποδοτικότητά του, αξιοποιώντας τη σημαντική άνοδο του όγκου της παραγωγής του.

Συγκεκριμένα, κατεγράφησαν αύξηση των εσόδων και των μεικτών κερδών κατά 6%, των κερδών προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) κατά 28% (4% εξαιρουμένης της Alapis), των κερδών προ φόρων και τόκων (EBIT) κατά 22% (6% εξαιρουμένης της Alapis), των κερδών προ φόρων κατά 35% (7% εξαιρουμένης της Lavipharm) και των καθαρών κερδών κατά 40% (-1% εξαιρουμένης της Lavipharm).

Αναλυτικότερα, οι 50 κερδοφόρες πραγματοποίησαν συνολικές πωλήσεις 2,73 δισ. ευρώ, οι οποίες αντιστοιχούν στο 94,1% των συνολικών των 62 επιχειρήσεων του κλάδου.

Οι πωλήσεις των 12 ζημιογόνων ήταν ύψους 175,8 εκατ. ευρώ (5,9%).

41 επιχειρήσεις οι οποίες ήταν κερδοφόρες το 2008, παρέμειναν και κατά το 2009 κερδοφόρες, πραγματοποιώντας όμως καθαρά κέρδη ύψους 168,2 εκατ. ευρώ έναντι 189,2 εκατ. ευρώ το 2008, μειωμένα κατά 21 εκατ. ευρώ.

Ζημιές

Πέντε επιχειρήσεις οι οποίες ήταν κερδοφόρες το 2008 με κέρδη 0,6 εκατ. ευρώ, εμφάνισαν κατά το 2009 ζημιές ύψους 0,4 εκατ. ευρώ, έχοντας έτσι απώλειες ύψους 1 εκατ. ευρώ.

Επτά επιχειρήσεις οι οποίες ήταν ζημιογόνες το 2008, παρέμειναν και κατά το 2009 ζημιογόνες, πραγματοποιώντας ζημιές 13,8 εκατ. ευρώ έναντι 66,3 εκατ. ευρώ το 2008, μειωμένες έτσι κατά 52,5 εκατ. ευρώ - ποσό που υπερκαλύπτει τη βελτίωση των συνολικών καθαρών αποτελεσμάτων του κλάδου.

Εννιά επιχειρήσεις οι οποίες ήταν ζημιογόνες το 2008 με ζημιές 8,1 εκατ. ευρώ, εμφάνισαν κατά το 2009 κέρδη της τάξης των 7,7 εκατ. ευρώ, έχοντας έτσι ωφέλεια ύψους 15,8 εκατ. ευρώ.

Οι συνολικές πωλήσεις εμφανίζονται κατά 6% αυξημένες (+167,4 εκατ. ευρώ) χάρη στην άνοδο των πωλήσεων της πλειονότητας των επιχειρήσεων. Συγκεκριμένα, αυτές που τις αύξησαν ήταν 44 (71%), καθώς οι υπόλοιπες 18 (29%) είδαν τις πωλήσεις τους να μειώνονται.

Πρωτιές

Τις πρώτες θέσεις, με κριτήριο τις υψηλότερες πωλήσεις, καταλαμβάνουν οι εταιρείες:

Πρώτη η Alapis (479,7 εκατ. ευρώ), η οποία είναι σε μεγάλο βαθμό και εμπορική. Δεύτερη η ΒΙΑΝΕΞ (376,9 εκατ. ευρώ), η οποία διέθεσε σε διεθνείς οίκους φαρμάκων το 55% του όγκου της παραγωγής της και αναπτύσσει στην Πάτρα τον ελληνικό τεχνοβλαστό El Drug. Τρίτη η Boehringer Ingelheim Ελλάς (266,5 εκατ. ευρώ), μοναδική θυγατρική πολυεθνικής που παράγει φάρμακα σε ιδιόκτητη μονάδα της στην Ελλάδα.

Τέταρτη η Johnson & Johnson Ελλάς (191,3 εκατ. ευρώ), η οποία είναι σε μεγάλο βαθμό και εμπορική. Πέμπτη η ELPEN (132,9 εκατ. ευρώ), μεγαλύτερη εταιρεία ελληνικών συμφερόντων, μεταξύ όσων παράγουν κυρίως ιδιόκτητα φάρμακα. Έκτη η ΦΑΜΑΡ (120,4 εκατ. ευρώ), μεγαλύτερη, βάσει όγκου παραγωγής για τρίτους με το σύστημα facon, εγχώρια φαρμακοβιομηχανία.

Έβδομη η Γρ. Σαράντης (101,7 εκατ. ευρώ), η οποία είναι σε μεγάλο βαθμό και εμπορική, αλλά εξάγει προϊόντα της σε πολλές χώρες. Όγδοη η DΕΜΟ (96,7 εκατ. ευρώ), μεγαλύτερος επενδυτής της τελευταίας δεκαετίας στον κλάδο. Ένατη η Ρέκιτ Μπένκιζερ Ελλάς (93,8 εκατ. ευρώ), η οποία είναι σε μεγάλο βαθμό και εμπορική. Δέκατη η Φαρματέν (89,3 εκατ. ευρώ), η οποία προσφάτως έθεσε σε λειτουργία νέα, μεγάλη μονάδα στη Θράκη.

Τα μεικτά κέρδη αυξήθηκαν κατά 71 εκατ. ευρώ, τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν στο επίπεδο των 535,3 εκατ. ευρώ, από 417,1 εκατ. ευρώ το 2008 (+118,3 εκατ. ευρώ), ενώ τα κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) ανήλθαν στο επίπεδο των 360,7 εκατ. ευρώ έναντι 295,2 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 65,5 εκατ. ευρώ.

Στο σύνολο των 62 επιχειρήσεων η αποδοτικότητα του ενεργητικού σε κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA), με βάση τα μεγέθη του 2009, βελτιώθηκε στο 8,4% (8% το 2008).
Τα κέρδη προ φόρων ήταν ύψους 267,3 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 68,7 εκατ. ευρώ σε αξία και κατά 35% σε ποσοστό, χάρη στον περιορισμό των ανόργανων δαπανών και την ταυτόχρονη ροή σημαντικών έκτακτων εσόδων.

Η διαμόρφωση των καθαρών κερδών στο επίπεδο των 161,7 εκατ. ευρώ οφείλεται στις αυξημένες (+27%), σε σύγκριση με το 2008, φορολογικές επιβαρύνσεις, κυρίως λόγω της έκτακτης εισφοράς επί των κερδών του 2008.

Τα μεγαλύτερα καθαρά κέρδη κατέγραψαν οι επιχειρήσεις ΒΙΑΝΕΞ (40,7 εκατ. ευρώ), Alapis (37,5 εκατ. ευρώ), Colgate Palmolive Hellas (22,6 εκατ. ευρώ με χαμηλό τζίρο λόγω παραγωγής για λογαριασμό άλλης εταιρείας του διεθνούς ομίλου), Ρέκιτ Μπένκιζερ Ελλάς (8,7 εκατ. ευρώ) και Φαρματέν (8,5 εκατ. ευρώ).

Ίδια κεφάλαια

Τα ίδια κεφάλαια αυξήθηκαν κατά 18% (+427,2 εκατ. ευρώ), ενώ οι υποχρεώσεις αυξήθηκαν κατά 26,6% (+751,7 εκατ. ευρώ), προφανώς σε μεγάλο βαθμό εξαιτίας της αδυναμίας των νοσοκομείων να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους. Η αναλογία των ξένων κεφαλαίων προς τα συνολικά κεφάλαια ανήλθε από το 54,2% στο 55,9%, με παράλληλη υποχώρηση της αναλογίας των ιδίων από το 45,8% στο 44,1%. Επιδείνωση της χρηματοοικονομικής διάρθρωσης εμφανίζει το 58,1% των επιχειρήσεων (36 από τις 62).

Βελτίωση των καθαρών αποτελεσμάτων παρουσιάζουν οι 37 από τις 62 επιχειρήσεις (59,7%). Βελτίωσαν τα μεικτά κέρδη 48 (77,4%) και τα λειτουργικά 38 (61,3%). Συγχρόνως βελτίωσαν τους συντελεστές του μεικτού κέρδους 38 (61,3%) και του λειτουργικού κέρδους 33 (53,2%). Μειωμένα ίδια κεφάλαια κατέγραψαν 23 επιχειρήσεις (37,1%).

Οι εξελίξεις αυτές, σε συνδυασμό με την κατά 6,4%, σύμφωνα με την Ελληνική Στατιστική Αρχή, αύξηση του όγκου παραγωγής των εταιρειών επεξεργασίας βασικών φαρμακευτικών υλών το πρώτο πεντάμηνο του τρέχοντος έτους, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2009, πιστοποιούν ότι ο κλάδος συνεχίζει να αναπτύσσεται, διευρύνοντας την εξωστρέφειάς τους.

Ωστόσο, εκφράζονται αμφιβολίες για τη συνέχιση της ανοδικής του πορείας, μετά τα μέτρα που ελήφθησαν τους τελευταίους μήνες για την αγορά του φαρμάκου, καθώς πιθανολογείται ότι θα εξασθενήσει η ανταγωνιστική θέση των εγχώριων βιομηχανιών έναντι των μεγάλων πολυεθνικών επιχειρήσεων.

Ο κλάδος είναι ο ταχύτερα αναπτυσσόμενος την τελευταία πενταετία, μεταξύ όλων των κλάδων της ελληνικής βιομηχανίας, καθώς από το 2005 έχει αυξήσει κατά 50,6% τον όγκο της παραγωγής του, ενώ η βιομηχανία, ως σύνολο, την ίδια περίοδο παρουσιάζει μείωση κατά 16,9%.