του Χρήστου Κίτσιου

Στα 170 εκατ. ευρώ θα ανέλθει τελικώς το τίμημα που θα καταβάλει η Alapis για την εξαγορά του μεγαλύτερου μέρους των υφιστάμενων δραστηριοτήτων της PNG Γερολυμάτος, όπως διευκρίνισε η διοίκησή της σε παρουσιάσεις που διενήργησε πρόσφατα σε Λονδίνο, Φρανκφούρτη, Άμστερνταμ και Βρυξέλλες.

Βάσει της συμφωνίας η οικογένεια Γερολυμάτου μέσω εταιρειών της θα αγοράσει από την PNG Γερολυμάτος τις θυγατρικές που διαθέτει η τελευταία στο εξωτερικό έναντι τιμήματος 30 εκατ. ευρώ.

Έτσι από τα 200 εκατ. ευρώ που θα καταβάλει ως τίμημα για την απόκτηση του 100% της PNG η Alapis τα 30 εκατ. ευρώ θα επιστρέψουν στην 100% θυγατρική της PNG Γερολυμάτος. Έτσι η εκταμίευση για τον όμιλο θα περιορισθεί στα 170 εκατ.

ευρώ.

Με τα κεφάλαια που θα εισπράξει η PNG Γερολυμάτος θα μειώσει, σύμφωνα με πληροφορίες, το δανεισμό που έχει κυρίως μέσω συμβάσεων factoring. Το υπόλοιπο του δανεισμού θα αναδιαρθρωθεί προσφέροντας ανάσα στην κερδοφορία της εταιρείας.

Με βάση τα pro forma στοιχεία (χωρίς να συμπεριλαμβάνονται οι θυγατρικές του εξωτερικού) η PNG Γερολυμάτος αναμένεται να εμφανίσει φέτος EBITDA της τάξης των 36 με 38 εκατ. ευρώ. Αν συνυπολογισθούν οι θυγατρικές του εξωτερικού τα EBITDA μειώνονται κατά περίπου 2 εκατ.

ευρώ.

Η Alapis θα ενοποιήσει φέτος την PNG Γερολυμάτος με την μέθοδο της καθαρής θέσης, καθώς το πιο πιθανόν είναι να μην έχει προλάβει ως τις 31/12/08 να πάρει όλες τις απαραίτητες εγκρίσεις για την απόκτηση του 100% του μετοχικού της κεφαλαίου.

Πλήρως εκτιμάται ότι θα την ενοποιήσει από τις αρχές του 2009 ενισχύοντας σημαντικά τα μεγέθη της.

Το 2007 η PNG Γερολυμάτος εμφάνισε πωλήσεις 225,7 εκατ. ευρώ και φέτος σύμφωνα με ανακοίνωσή της αναμένεται να εμφανίσει οργανική ανάπτυξη πωλήσεων τουλάχιστον 20%. Το guidance της Alapis προβλέπει για το 2008 ενοποιημένα καθαρά κέρδη 160 εκατ.

ευρώ, EBITDA 250 εκατ. ευρώ και πωλήσεις 900 εκατ. ευρώ.

Σημειώνεται ότι η διοίκηση της Alapis, ήδη από το road show της EXAE στο Λονδίνο, είχε αφήσει ψήγματα ότι ενδέχεται μετά τα αποτελέσματα 9μήνου να προχωρήσει σε ανοδική αναθεώρηση πρόβλεψης οργανικών μεγεθών για την φετινή χρήση.


Ειδήσεις υγείας σήμερα
Κατάθλιψη των εορτών - Πώς την αντιμετωπίζω
Αυξημένος κίνδυνος κατάποσης ξένων σωμάτων από παιδιά την περίοδο των Χριστουγέννων
GLP-1 αγωνιστές: Πιθανή προστασία των οστών σε άτομα με σακχαρώδη διαβήτη τύπου 2 [Μελέτη]